L’après-Covid, êtes-vous prêt à rembourser le déficit monstre qui nous attend ?

Le gouvernement Trudeau a dernièrement dévoilé l’estimation du déficit fédéral découlant de la panoplie de mesures mises en place afin de pallier les impacts économiques défavorables du confinement. Pour l’instant, ce déficit est estimé à plus de 340 milliards et il pourrait être appelé à augmenter davantage selon l’évolution de la pandémie au cours des prochains mois ainsi que la vitesse de la reprise économique. Loin de moi l’idée de me faire prophète de malheur, mais il est évident qu’au cours des prochaines années des mesures devront être mises en place pour ramener la situation à l’ordre au niveau des finances publiques. En tout et pour tout, notre ratio de dette fédérale est passé de 31% du PIB à 49% depuis le début de l’année. L’objectif de cet article est d’aborder quelques méthodes qui pourraient être mises en place par le gouvernement afin de rembourser ce juteux déficit et classer par magnitude celles qui pourraient avoir le plus d’impact sur mon parcours vers l’indépendance financière.

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Créez-vous du alpha dans votre portefeuille ?

Le alpha d’un portefeuille représente l’écart de rendement que vous amenez par rapport à votre portefeuille de référence sur lequel vous vous comparez. Pour mes lecteurs qui font eux-mêmes la gestion de leurs placements, cette mesure permet en quelque sorte d’évaluer l’impact de leurs décisions. En tenant compte des coûts de transactions, le alpha est donc un bon indicateur de votre performance en tant qu’investisseur. Pour ceux qui laissent la gestion de leurs placements à des professionnels externes, le alpha créé devrait minimalement couvrir les frais de placement qui vous sont chargés. Dans le cas contraire, il vous serait plus avantageux de placer de manière passive dans le marché et épargner ces coûts. Comme j’en faisais part dans un article passé, il est très difficile sur le long terme de battre systématiquement le marché et ainsi, créer un alpha cumulatif positif. Sur un court horizon de temps toutefois, ce scénario est plus plausible. J’ai donc personnellement tenté d’évaluer dans quelle mesure je suis capable de créer de la valeur dans mon portefeuille.

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Pourquoi mon taux d’épargne a augmenté de 9% durant le confinement ?

Comme j’en faisais part dans un article antérieur, je consacre généralement 15 minutes par mois afin d’agréger l’ensemble de mes dépenses effectuées. Cela se fait dans un outil maison que je me suis construit et qui me permet de monter différents axes d’analyse à ma guise. Bien que cet exercice soit moins excitant pour moi qu’il ne pouvait l’être auparavant (mon profil de consommateur étant stable), l’arrivée des mesures de confinement m’a toutefois donné l’occasion d’analyser comment chaque centre de coûts a évolué au cours des dernières semaines. Tout comme vous, mon anticipation était que certains coûts aient augmenté (épicerie !) alors que d’autres aient baissé (essence, sorties). Toutefois, je demeurais relativement aveugle sur l’ordre de grandeur de chacun de ces mouvements. J’ai donc profité de la fin avril afin de m’amener de la clarté sur comment mes dépenses ont évolué au cours des dernières semaines. Je crois que cette analyse est pertinente pour vous car je ne considère pas que les constats tirés sont propres uniquement à ma situation.

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Covid-19 : Quels sont les bons coups et mauvais coups identifiés dans ma stratégie de placement ?

Source: Getty Images

Je vous avais fait part il y a quelques mois de la stratégie de placement que je m’étais doté afin de m’orienter dans mes décisions en tant qu’investisseur. Ma pondération d’actifs à ce moment visait à être plus défensif qu’en temps normal et ce, pour toutes sortes de raisons : tensions géopolitiques et commerciales, durée du cycle de croissance des marchés, tendance de la courbe de taux d’intérêt, etc. Comme chacun d’entre vous, jamais je ne me serais attendu à un choc aussi brutal et « at large » dans l’économie. Lorsqu’on parle d’un événement « black swan » dont personne n’avait anticipé et qui déstabilise l’ordre en place, je crois que cet épisode de Covid-19 est la meilleure représentation d’un tel type de situation. Maintenant que la volatilité sur les marchés semble s’être estompée (du moins, temporairement), le moment est approprié afin de faire une rétrospective sur cette stratégie que je vous avais présentée.

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Covid 19 – Quelle était la probabilité d’un tel scénario ?

À moins que vous ne vous appeliez Jared Leto, vous vivez depuis plusieurs jours les conséquences de l’entrée sur notre territoire du Coronavirus. En l’espace de quelques jours seulement, des pays sont devenus en quarantaine, les frontières mondiales se sont refermés, la bourse a cassé de près de 30%, les taux d’intérêt sont de retour dans les eaux de 2008 et des déficits de plusieurs centaines de milliards sont à prévoir par les divers gouvernements à travers le monde pour assurer la relance de l’économie lorsque la « distanciation sociale » ne sera plus requise. L’une des questions que je me suis demandé suite à ces événements est : quelle pouvait être la probabilité qu’un tel scénario se réalise ?

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Ni Hao ! Comment notre rapport à l’argent se compare-t-il à celui des chinois ?

Au moment d’écrire ces lignes, je reviens d’un séjour de près d’un mois en Chine. Disons que je n’étais pas malheureux de quitter l’arrivée des grands froids québécois pour aller profiter de journées à plus de 20 degrés à l’extérieur ! Mon épouse étant d’origine chinoise, j’en suis à mon troisième voyage au pays de la route de la soie. Ces expériences m’ont permis de tirer plusieurs constats non seulement par rapport à cette culture de plusieurs millénaires encore méconnue au Québec, mais au lien qu’ont les chinois avec l’argent. Je tenterai dans cet article de vous présenter le plus fidèlement possible mes observations.

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Ma rétrospective de 2019

J’aime l’idée de prendre un moment afin de faire une introspection de soi-même. Quels bons coups ai-je fait sur lesquels je peux m’appuyer dans le futur ? Comment puis-je m’améliorer, autant d’un point de vue professionnel que personnel ? Quels sont les défis que je me donne à court, moyen et long terme ? Généralement, une fin d’année de calendrier offre l’opportunité de remettre les compteurs à zéro et prendre ses résolutions pour la prochaine année. Je ne suis pas de cette école dans la mesure où je crois que cet exercice d’introspection devrait être fait en continu afin d’accroître ses chances de succès. Puisque la tendance est toutefois de publier ce genre d’articles de feedback annuels en fin d’année (j’avoue que ça fait plus de sens que fin mars par exemple), je vais donc m’insérer dans cette tendance.

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J’ai économisé 17 000$ sur mon épicerie depuis 5 ans

Après les dépenses liées à l’habitation et au déplacement, l’épicerie représente généralement le poste budgétaire qui suit en importance. Je faisais d’ailleurs part dans un article antérieur de la répartition des dépenses pour un couple québécois sans enfants. En moyenne, ce dernier dépenserait approximativement 6200$ par année en épicerie, ce qui représente une dépense hebdomadaire de 120$. Il n’est donc pas surprenant qu’il y ait eu une levée de bouclier lors de l’élection provinciale de 2018 lorsque Philippe Couillard avait mentionné qu’il était possible pour une famille de dépenser en moyenne 75$ hebdomadairement pour se nourrir. J’ai fait le test sur quatre semaines d’analyser l’ensemble de mes dépenses en épicerie afin de décomposer les économies dont je suis en mesure de réaliser.

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Six erreurs financières commises durant ma vingtaine

Je me replace un beau matin du mois de juillet 2010. Fraîchement diplômé de l’Université, je dépose ma dernière boîte dans le camion de déménagement qui m’amènera à débuter mon parcours professionnel dans la belle ville de Toronto. C’est à ce moment que je réalise que je ne suis plus dépendant financièrement de mes parents. Une nouvelle étape débutait dans mon cheminement vers l’indépendance financière ! Bien qu’en rétrospective je sois relativement satisfait des choix financiers que j’ai effectués depuis ce temps, je vous présente dans ce texte six erreurs commises selon moi au cours de la dernière décennie et qui auraient pu me permettre d’être dans une situation financière plus enviable au moment de l’écriture de cet article.

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Le market timing en bourse, est-ce que ça marche ?

Je vous ai présenté dans un article récent un résumé de ma stratégie de placement qui, j’en conviens, est relativement ennuyeuse d’application. En effet, quoi de plus plate que de placer de manière passive des cotisations récurrentes ? Bien que je convienne qu’une stratégie active faisant appel market-timing serait beaucoup plus excitante, j’ai évité jusqu’à maintenant de m’aventurer dans ce style de stratégie. Devrais-je m’y mettre ?

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